11 huszonéves, akiktől ETF milliárdok sorsa függ

Független Pénzügyi segítségért csúsztasd fel!

ETF 11 fiatal

Lehet magad sem tudtad, de ha ETF-be fektetsz, jó eséllyel a te pénzed is néhány teljesen átlagos amerikai fiatal halálához van kötve. Legalábbis ha az S&P 500 indexet követő SPY jelű ETF jegyei benne vannak a portfóliódban.

Na nem kell megijedni, ez a 11 ember nem fog meglógni az ETF vagyonával, főleg mivel a Bloomberg cikke szerint a legtöbbjüknek fogalma sem volt arról, hogy bármi közük is lenne a szóban forgó alaphoz. De menjünk csak szépen sorjában, azzal kezdve, hogy mit is kell tudni erről a termékről.

Amerika első és mindmáig legnagyobb ETF-e

Azt már tudjuk, hogy az ETF-ek a lusta befektetők kedvelt termékei. Alacsony költségek mellett, magas szintű diverzifikációt biztosítanak azáltal, hogy lekövetik bizonyos indexek teljesítményét, emellett a befektetési jegyeikkel nap közben is lehet kereskedni a tőzsdén. Ha nem tiszta mi az ETF, akkor erre tovább. Már itt is az S&P 500 indexet hoztuk fel példának, hiszen ez historikusan 10% körüli teljesítményt produkált, amivel a legtöbb kisbefektető egészen boldog lehet (főleg a 0%-os bankbetétek korában).

De a lusta befektetés ezen formája nem mindig létezett vagy volt igényelt és biztosított. A tőzsde az aktív kereskedés helyszíne volt a 1990-es évekig. A passzív ETF típusú befektetési lehetőségek megjelenése és elterjedése az elmúlt 3 évtized során történt meg, előtte csak indexkövető alapok (a 70-es évektől kezdve) voltak. A passzív ETF-ek úttörője volt a SPDR (fun fact: az SPDR a   Standard & Poor’s depositary receipt rövidítéséből származik, de széles körben csak Spiderként hivatkoznak rá) S&P 500® ETF Trust, amit 1993. január 22-én alapítottak, ez volt az Egyesült Államok első valódi ETF-e. Tőzsdei kereskedési jele a SPY.

A SPY célja, hogy lekövesse az S&P 500 indexet, és teszi mindezt 0,0945%-os költség mellett. 1993 óta az átlagos éves hozama 9,53% volt. Ebből az ETF-ből naponta átlagosan kb. 71 millió jegy cserél gazdát, ez a világ legnagyobb ETF-e. További részleteket az SPY ETF-ről, például hozamok, eszközök iparági megbontása, stb. itt találhattok.

ETF-nek látszó csalfa tünemény

Mi köze van ennek az egésznek a bevezetőben említett 11 fiatal halálához? Az illuminátusokkal van dolgunk, esetleg az Anunnakik kívánják így átvenni a hatalmat a pénzügyi rendszerünk felett? Netán a gyíkemberek összeesküvéséről van szó? A kiválasztásuk a fenti Trónok Harca jelenethez hasonlóan zajlott? Mi az igazság?

Sokkal prózaibb… Valójában a világ legnagyobb ETF-e, a SPY, nem is ETF, hanem UIT, azaz Unit Investment Trust (magyar megfelelőt erre nem találtam, a unit az egységet jelent, értsd befektetési egység, az investment trust pedig befektetési alap, tessék ebből főzni ). Egy UIT létrehozása pedig más jogi szabályok alá esik, mint az azóta létrejött ETF-ek nagytöbbsége. A gyakorlatban ez egyetlen nagy különbséggel jár az ismert ETF termékhez képest: ilyen jogi struktúra nem jöhet létre örök időkre (és máshogy keletkezik az adózási kötelezettség is egy UIT esetén)Az ezt szabályozó törvény (rule against perpetuities) főleg a gazdag családok adózás nélküli vagyonátmentését hivatott megakadályozni. 1993 óta egyébként több állam is eltörölte ezt a korlátozást (pl.: New Jersey).

A törvény miatt volt szükség tehát arra, hogy meghatározott időre jöjjön létre az alap. Alapításakor 25 éves időtartam után járt volna le az ETF, de ezt 2004-ben módosították. Az alap eszerint két időpontban járhat le a) 2118 január 22-én, b) kiválasztott tizenegy 1990 és 1993 között született személy közül a legkésőbbi elhunytát követő 20 év. A kettő közül az érvényesül, amelyik előbb megtörténik, emellett egyéb különleges esetekben is beszüntethető az alap működése (például, ha nettó eszközértéke 350 000 000 dollár alá süllyed). Jelenleg egyébként a SPY-jal együtt 8 ilyen szerkezetben működő ETF létezik (közülük négynek nettó 10 milliárd dollár feletti az eszközértéke): SPDR S&P 500 ETF (SPY, A), QQQ (vagy másként Cubes) ETF (QQQ, B+), SPDR MidCap Trust Series I (MDY, B), Dow Jones Industrial Average ETF (DIA, A-, avagy Diamonds), ADRA, ADRD, ADRE, and ADRU).

Végső állomás

Tekintve, hogy jelentős összegekről van szó, azt gondolná az ember, hogy valamilyen különleges megfontolás alapján lett kiválogatva a 11 fiatal, akikhez az alap sorsa kötődik. A valóság ezzel szemben az, hogy teljesen átlagos fiatalokat kerestek és nagyjából bekiabálásos alapon lehetett saját és rokon gyerekeket beajánlani. Van köztük, aki bárban dolgozik, akad, aki a philadelphiai Vízügyi Főosztályon keresi kenyerét, van PR-os és egy egyetemista is. Közös bennük, hogy nem is tudtak arról, hogy bármi közük lenne egy ETF működéséhez.

A gyakorlatban befektetőként ez nem fog nekünk fejfájást okozni. Egyrészt, ha a 2118-as dátum lép életbe, az nem sokunkat fogja érinteni. Hacsak valami csodálatos egészségügyi forradalom nem lesz az életünkben, amitől drasztikusan megnőne a 100 évnél idősebb korosztály részaránya a népességben (az meg sokak nyugdíjterveit felrúgná, tessék csak kiszámolni mit jelent, ha tovább élünk, mint gondolnánk). 

Ha pedig a másik eshetőség, a halálozások, következnének be előbb, akkor is hosszú évtizedeink vannak felkészülni. Az 1990-93 között Egyesült Államokban született személyek várható élettartama kb. 75 év, ezzel számolva, kb. 2068-ban fog közülük az utolsó elhunyni, ami azt jelenti, hogy az alap 2088-ban csukná be kapuit (és akkor átlagokkal számoltunk, valaki élhet közülük 100 évig is). Ha pedig egy sötétlelkű spekuláns kiderítené ki ez a tizenegy ember és bérgyilkosokkal megöletné őket, úgy is 20 év van az alap lezárásáig. Ez alatt az idő alatt  könnyedén felállítaná az alapkezelő a SPY II-t és mindenfajta nehézség és kisbefektetői teendő nélkül átmentené a SPY I vagyonát az újonnan létrehozott ETF-be.

A lényeg, hogy tudd, hogyha SPY ETF van a portfóliódban, akkor egy ilyen érdekesen összeállított termékkel rendelkezel. A gyakorlatban pedig egyéb teendőd nincsen vele, azon kívül, hogy hagyod, hogy dolgozzon érted a pénzed.

Tetszett a cikk? Akkor a hírlevelet imádni fogod.

Heti rendszerességgel megosztom gondolataimat arról, amit a pénzről éppen tanultam vagy olvastam. Semmi spam, csak tiszta érték.

Add meg email címed és csatlakozz az 1000+ feliratkozóhoz. 

A feliratkozással elfogadod az adatvédelmi tájékoztatóban foglaltakat

Vélemény, hozzászólás?

Az e-mail címet nem tesszük közzé. A kötelező mezőket * karakterrel jelöltük

Kapcsolódó cikkek

Ezekről is írtam a témában

Megmutatom, hogy hogyan ne vegyen ki senki pénzt a zsebedből

  • Pénzügyi audit – átnézem meglévő pénzügyi termékeid (Nyugdíjbiztosítás, LTP stb.)
  • Befektetés – megmutatom miként tudod pénzed kamatoztatni, minimális költségek mellett
  • Pénzügyi terv – összerakjuk azt a rendszert, amely egyre közelebb visz az pénzügyi szabadsághoz

Prémium Magyar Állampapír (PMÁP)

Változó kamatozású állampapír, amely évente fizet kamatot, amelynek mértéke két tényezőből áll össze: Kamatbázis + Kamatprémium

Kamatbázis: Első 1 évben fix, majd a KSH által meghatározott átlagos infláció a megelőző évben. Részletek

Kamatprémium: Részletek

Futamidő: 8 éves futamidejű. 

Visszaváltási díj: 1% – ez azt jelenti, hogy amennyiben idő előtt szeretnéd eladni állampapírjaidat, akkor levonnak 1 százalékot a tőkéből és az addig felhalmozott kamatból.

Információk az aktuális sorozatról: PMÁP oldalán tudsz informálódni 

Bónusz Magyar Állampapír (BMÁP)

Változó kamatozású állampapír, amely negyedévente fizet kamatot, amelynek mértéke két tényezőből áll össze: Kamatbázis + Kamatprémium

Kamatbázis: A 3 hónapos diszkont kincstárjegy hozamától függ. A kamatfordulót megelőző négy eredményesen megtartott aukciók átlag hozama adja.

Kamatprémium: 1%

Futamidő: 3 év, de idő előtt is eladható az aktuális visszaváltási költséggel, így rövidebb időtávban is lehet gondolkodni.

Visszaváltási díj: 1% – ez azt jelenti, hogy amennyiben idő előtt szeretnéd eladni állampapírjaidat, akkor levonnak 1 százalékot a tőkéből és az addig felhalmozott kamatból.

Információk az aktuális sorozatról: BMÁP oldalán tudsz informálódni 

Diszkont Kincstárjegy (DKJ)

Általában kifejezetten rövid, éven belüli (3, 6 és 12 hónapos) lejáratú állampapírokat sorolunk ide.

Lejárat: DKJ oldalán láthatod a különböző sorozatokhoz tartozó lejáratokat.

Éves hozam: DKJ oldalán az Eladási hozam (ÁKK-ISMA) oszlopban láthatod az éves hozamot.

Eladási árfolyam: DKJ oldalán az Eladási Nettó Árfolyam. Érthetőbben ez az az ár, amiért meg tudod venni, mert eladják neked.

Vételi árfolyam: Az az árfolyam, amennyiért eladhatod lejárat előtt a DKJ-t.

Nem kamatozó értékpapír, amelynek lényege, hogy kamatkifizetés helyett, névérték alatt veheted meg és a futamidő végére eléri a 100 százalék névértéket. Mutatok egy példát:

Tételezzük fel, hogy vásárolsz 100 darab 10 000 forint alapcímletű 12 hónapos diszkont kincstárjegyet, amelynek összértéke 1 000 000 forint. Ha a 2023.06.17.-én akarnám megvenni a D230628 sorozatszámú DKJ-t, akkor ezt 917 400 forintért tudom megtenni, ugyanis az árfolyama 91,74 százalék. 12 hónap elteltével megkapnám az 1 000 000 forintot, ezzel bezsebelve a 9,39 százalék hozamot.

Az Allianz pénztárnak nincs online belépési folyamata, de meg lehet oldani, hogy postára járkálás nélkül is be lehessen lépni. Ennek folyamatát írtam le itt.

1. lépés: Töltsd ki a belépési nyilatkozatot

Kattints ide a belépési nyilatkozat letöltéséhez. Ez egy kitölthető PDF fájl.

Először töltsd ki a belépési adatokat (I.)

Az alábbi minta szerint töltsd ki személyes adataid.

Írd be a vállalt tagdíj mértékét (II.)

Ez nem egy vállalás, így akármit is írj ide, az nem von maga után kötelezettséget. Például a magyar átlag egészségügyi költés 15 ezer forint. Ha a munkáltatód fog fizetni, akkor azt is itt tudod megadni.

Add meg azonosító okmányok adatait (IV.)

A tagi nyilatkozatok elfogadása / elutasítása (V.)

Ezekre nyomhatsz igent vagy nemet is attól függően, hogy milyen tájékoztatást szeretnél kapni a jövőben a pénztártól.

Kiemelt közszereplői nyilatkozat kitöltése (VII.)

Töltsd ki, hogy magyar vagy külföldi állampolgár vagy-e, illetve, hogy közszereplő vagy-e.

Utolsó lépésként pedig pipáld be az igénylő legalján, hogy csatolt dokumentumként elküldöd a személyazonosító okmány és lakcímkártya másolatát.

Amennyiben szeretnél kedvezményezettet is hozzáadni a pénztári tagságodhoz, akkor ehhez az alábbi linken töltsd le a nyomtatványt és szintén töltsd ki és hitelesítsd.

Kedvezményezett hozzáadása nyomtatvány letöltés

2. lépés: Belépési nyilatkozat PDF fájl hitelesítése AVDH-val vagy aláírással

Kitöltötted és elmentetted a PDF fájlt, amit már csak hitelesítened kell.

Itt válik szét a folyamat attól függően, hogy rendelkezel-e ügyfélkapuval vagy sem.

Rendelkezel ügyfélkapuval

Amennyiben rendelkezel ügyfélkapuval, akkor AVDH-val egyszerűen és gyorsan tudod hitelesíteni a belépési nyilatkozatod.

Ide kattintva éred el az AVDH dokumentum hitelesítőt.

Itt nyomj a bejelentkezés gombra és lépj be ügyfélkapus felhasználóddal.

Sikeres bejelentkezés után az alábbi felület fogad.

Húzd be a kitöltött PDF fájlt és pipáld ki az „Elfogadom az ÁSZF-et” négyzetet és kattints a Feltöltés gombra.

A rendszer hitelesíti a dokumentumot, amiután le tudod tölteni azt.

 

Az így hitelesített PDF fájlt az azonosító okmányok másolatával küldd el az epenztar@allianz.hu email címre.

Nem rendelkezel ügyfélkapuval

Amennyiben nem rendelkezel ügyfélkapuval, akkor ki kell nyomtatnod a belépési nyilatkozatot, majd aláírni és postán elküldeni a 1242 Budapest, Pf. 462 címre.

3. lépés: Befizetés utalással vagy bankkártyával

Ezután a pénztár a kapott dokumentumok alapján záradékolja a belépési nyilatkozatot és hamarosan kapsz tagi okiratot tagi azonosító kóddal.

A tagdíjat vagy eseti befizetést a 18100002-00054029-21010015 számlaszámra kell utalnod, közleményben pedig add meg adószámod vagy tagi azonosítókódod.

Vagy bankkártyával is befizethetsz az Allianz oldalán keresztül.

Érdemes rögtön elutalni 4000 forintot (közleményben az adóazonosítóddal), mert a kártyát csak ezután fogják elkészíteni. 

FONTOS! Miután megkaptad a kártyát, aktiválnod kell a levélben megadott számon,ahol beazonosítanak, hogy biztosan te kaptad-e meg. 

Remélem ez a kis útmutató hasznos volt és lassan elkezdheted élvezni az adó-visszatérítés előnyeit.

Jogi nyilatkozat

A Számvető egy ingyenesen elérhető pénzügyi weboldal, amelynek célja, hogy az olvasókat segítse releváns információkkal, amelyek a leginkább érthető módon mutatják be az adott pénzügyi terméket. Kérlek azonban, hogy az itt közölt információkat ne tekintsd ajánlásnak. Vedd figyelembe, hogy az oldalon megjelenő tartalmak teljesen szubjektívek, amelyek hiányosak és/vagy pontatlanok lehetnek. Kérlek minden esetben ellenőrizd az itt leírtakat. Sőt, hálás leszek érte, ha pontatlanságot találsz és ezt jelzed felém. Ezek a teljesen ingyenes tartalmak a partnerek (az ezen az oldalon felsorolt ​​vállalatok némelyikétől) affiliate linkjén történő belépések után kapott ajánlási jutalékoknak köszönhetően fenntartható (ezek nem járnak többletköltséggel a belépőnek/regisztrálónak).