Miközben az infláció továbbra is érezteti hatását a mindennapi kiadásainkon, jogosan merül fel a kérdés: vajon a megtakarításaink biztonságban vannak? A friss adatok azt mutatják, hogy az önkéntes nyugdíjpénztárak nemcsak állták a sarat, de a legtöbb kategóriában bőven le is körözték a pénzromlást.
Míg korábban az volt a nagy kérdés, hogy sikerül-e megőrizni a pénzünk értékét, az elmúlt 12 hónap adatai alapján most már egyértelműen a reálhozamokról (az infláció feletti nyereségről) beszélhetünk.
Az infláció mértéke a vizsgált időszakban 4,54% volt(2024.november – 2025. október). Ezzel szemben a nyugdíjpénztári portfóliók többsége – kockázati szinttől függetlenül – ennél magasabb hozamot ért el.
Ez azt jelenti, hogy aki önkéntes nyugdíjpénztárban tartotta a pénzét, annak nemcsak megmaradt a megtakarítása vásárlóereje, hanem ténylegesen gyarapodott a vagyona.
Mutatjuk a számokat!
Alacsony kockázatú portfóliók: A biztonságos növekedés
Kinek ajánlott? Ezeket akkor érdemes választani, ha kevesebb mint 3 éved van hátra a nyugdíjig.
Az ilyen típusú portfóliók célja elsősorban a tőke megőrzése, így jellemzően állampapírokba és kötvényekbe fektetnek. Bár a hozampotenciál itt a legalacsonyabb, a friss adatok szerint még ezek a „biztonsági játékosok” is verték az inflációt.
A vizsgált 10 alacsony kockázatú portfólió átlagos hozama 5,37% volt, szemben a 4,54%-os inflációval.
Íme a kategória dobogósai az elmúlt 1 évben:
Látható, hogy még a legóvatosabb befektetési stratégiával is akár 2% fölötti reálhozamot lehetett elérni az elmúlt évben.
Közepes kockázatú portfóliók: Az arany középút
Kinek ajánlott? Ezeket akkor érdemes választani, ha 4-10 éven belül tervezed a nyugdíjba vonulást.
A közepes kockázatú (kiegyensúlyozott) portfóliók már részvényeket is tartalmaznak a kötvények mellett. Ez a kategória az elmúlt évben kiemelkedően jól teljesített: a vizsgált 9 portfólió átlagos hozama 8,85% volt.
Ez azt jelenti, hogy átlagosan több mint 4% tiszta reálhozamot termeltek a tagoknak.
A kategória legjobbjai, ahol kétszámjegyű hozamok is születtek:
A Pannónia Smaragd portfóliójának hozama például közel háromszorosa volt az inflációnak, de még a harmadik helyezett MBH Kiegyensúlyozott portfólió is ráduplázott, ami ebben a kockázati kategóriában kiváló eredmény.
Magas kockázatú portfóliók: Ahol a legnagyobb a nyereség
Kinek ajánlott? Amennyiben még több mint 10 éved van hátra a nyugdíjig, magas kockázatban érdemes gondolkodnod.
Itt a legnagyobb a részvények aránya, ami rövid távon ingadozást jelenthet, de hosszú távon – és ahogy a mostani számok is mutatják – itt lehet a legnagyobbat szakítani.
A vizsgált 13 növekedési portfólió átlagos hozama 10,06% volt. De a legjobbak ennél jóval magasabbra törtek.
Íme a csúcstartók az elmúlt 12 hónapban:
Az Allianz Kockázatvállaló portfóliója egészen elképesztő, közel 15%-os hozamot produkált az infláció fölött egyetlen év alatt.
Megéri a pénztáraknál tartani a pénzt?
A számok magukért beszélnek. Az elmúlt 12 hónapban az önkéntes nyugdíjpénztárak nemcsak megvédték a nyugdíjmegtakarításokat az inflációtól, hanem jelentősen gyarapították is azokat.
- Az alacsony kockázatú portfóliók stabilan hozták a kötelezőt.
- A közepes portfóliók erős, inflációt duplázó hozamokat kínáltak.
- A bátrabb, magas kockázatú befektetők pedig kiemelkedő, akár 18% feletti hozamot is elkönyvelhettek.
Ne feledd: a fenti számok a múltbeli teljesítményt tükrözik, és a nyugdíj-előtakarékosság egy maraton, nem sprint. De jó látni, hogy a rendszer jól működik, és a pénzed keményen dolgozik érted a nyugdíjpénztáraknál.
Kíváncsi vagy, hogy a Te befizetéseiddel mekkora összeg gyűlhet össze nyugdíjas korodra?
